Lønningslån er kortsiktige avdragslån som krever en etterdatert sjekk for lånebeløpet, som utlåner vil innløse ved slutten av tilbakebetalingsperioden. Långiver kan også be om autorisasjon til å elektronisk ta ut penger fra bankkontoen din. Hvis du ikke har penger sambla erfaringer, er hver krone fra neste lønnsslipp viktig. Hvis dette ikke er mulig, må du kanskje forlenge nedbetalingstiden. Imidlertid er mange lønningslångivere villige til å forlenge tilbakebetalingsvilkårene hvis du kan bevise at du kan betale lånet.

Alternativer til lønningslån

Det finnes en rekke alternativer til lønningslån. Lønningslån er ikke det eneste alternativet for de som trenger penger raskt, og de kan ha en høy rente. Andre alternativer kan være mer bærekraftige og gi lengre nedbetalingstid. Noen av disse lånene er til og med tilgjengelige for personer med dårlig kreditt. Så hvis du trenger et lån nå, men ikke kan vente til lønningsdagen, bør du vurdere ett av disse alternativene.

Lønningslån har høye renter og høye gebyrer. De har ofte en periode på to til fire uker, så det er liten sjanse for å betale ned saldoen i tide. Og hvis du ikke er i stand til å betale tilbake lånet i tide, kan du bli underlagt tilleggsgebyrer. I tillegg kan du også havne i en ond sirkel av gjeld. Disse lånene kan bli en dyr og unødvendig pengekilde.

Kontantforskudd med kredittkort er et utmerket alternativ til lønningslån. Vanligvis har kredittkortforskudd en APR på 30 % eller mindre, så de er et billigere og mer praktisk alternativ. Noen kredittkortselskaper spesialiserer seg på å hjelpe mennesker med økonomiske vanskeligheter eller dårlig kreditt. Hvis du er bekymret for å bli godkjent for et kredittkort, kan du søke om et sikret kort, som er knyttet til sparekontoen din og sikrer belastninger mot det. Når du har mottatt et sikret kort, kan du søke om et vanlig usikret kort hvis du trenger mer penger.

Et annet godt alternativ er et personlig lån fra en kredittforening. Kredittforeninger har ofte lavere rente enn lønningslån. Et godt kredittforeningslån kan også ha en bedre tilbakebetalingstid enn et lønningslån. Det kan hende du slipper å betale gebyrer for sen tilbakebetaling eller høye renter. Du må fortsatt betale tilbake lånet i tide, men det er et bedre alternativ enn et lønningslån. Du kan sammenligne prisene på ulike alternativer før du tar en beslutning.

Et annet flott alternativ er et kontantforskudd med kredittkort. Forskudd på kredittkort har kanskje ikke en rentefri utsettelsesperiode, men du vil sannsynligvis betale en høyere rente enn et vanlig kjøp. Kontantforskudd på kredittkort medfører ofte et transaksjonsgebyr, og beløpet du kan låne er vanligvis begrenset til en viss prosentandel av kredittgrensen din. Kredittkort kan også være et utmerket alternativ til lønningslån. Når du bestemmer deg for hvilket som er det beste alternativet for deg, husk at de er midlertidige løsninger.

Høye renter

Selv om lønningslån kan virke som en enkel løsning på dine umiddelbare økonomiske behov, kan de være ekstremt dyre. Den typiske APR for et to-ukers lønningslån er 391 %, mens den typiske kredittkort-APR er rundt 12 prosent til 30 prosent. Til tross for dette har mange stater vedtatt lover for å regulere industrien og sette maksimale gebyrer og renter. Heldigvis håndheves mange av disse lovene, noe som gjør dem rimeligere enn noen gang.

Lønningslån er mye brukt for å dekke grunnleggende utgifter, som husleie eller verktøy. Dessverre kan 58 % av folk ikke dekke sine månedlige utgifter, selv når de betaler ultrahøye renter. Mange forbrukere sliter med å betale sine månedlige minimumsforpliktelser og har ikke noe annet valg. Tatt i betraktning at et typisk lønningslån krever en betaling på $430, er det lett å se hvorfor folk er så avhengige av disse lånene. Som et resultat blir de ofte tvunget til å fornye lånet annenhver uke, og noen ganger til og med låne et lån på nytt hvis inntekten har falt under dette nivået.

Lønningslån er beryktet for sine høye renter. I noen stater er rentene på lønningslån begrenset til 36 % eller mindre. Disse grensene er ofte utilstrekkelige for de fleste forbrukere, så forbrukere bør se etter andre alternativer som ikke har så høy rente. Heldigvis har mange stater vedtatt lover som begrenser rentene på lønningslån. Blant dem stemte Nebraska-velgere nylig for å begrense den årlige rentesatsen på disse lånene til 36 %. Gjennomsnittlig rente før stemmeinitiativet var 404 %.

Selv om noen stater har forbudt lønningslån totalt, har andre vedtatt lover som begrenser renten på forbrukslån til 36 % eller mindre. Renten på 36 % høres høy ut sammenlignet med andre typer lån, men den er fortsatt høy og gjør disse lånene uholdbare. Center for Responsible Lending gjennomførte en studie av disse stat-for-stat-forbudene og fant at forbud mot lønningslån ikke hadde noen innvirkning på låntakernes tilgang til kreditt.

Kort nedbetalingstid

Lønningslån er kortsiktige låneprodukter med faste nedbetalingstider som kan variere fra to til fire uker. De er gode for kortsiktige behov, og holder deg over til neste lønnsslipp. Nedbetalingstiden er imidlertid ikke alltid lang nok, og beløpet som lånes kan fort summere seg. For å unngå disse problemene bør låntakere se etter avdragslån, som gir et større engangsbeløp og faste månedlige avdrag. I tillegg til å være mer praktisk, kan låntakere sette opp budsjettene sine på forhånd siden de vet nøyaktig hvor mye penger de trenger å låne.

Ofte bruker kundene lønningslån for å dekke tilbakevendende månedlige regninger. Følgelig, når tiden kommer for å betale tilbake lånet, forstyrrer det deres månedlige regninger. Dette får dem til å ta et nytt lån. For å unngå dette velger de fleste låntakere å betale et gebyr for å forlenge lånet i to uker til, for så å låne pengene på nytt. Som et resultat sitter de igjen med en haug med gjeld og en dårlig kreditthistorie.

Mens mange mennesker antar at lønningslångivere krever svært høye renter, representerer disse lånene faktisk en lavrisikobedrift for disse långiverne. Mange stater har vedtatt lover som begrenser rentene på lønningslån, og flere långivere har valgt å ikke delta i disse forskriftene. På den annen side kunngjorde det føderale kontoret for valutakontrolløren, som regulerer nasjonale banker, i oktober at bankene vil kunne skrive ut lån på mindre enn 5000 dollar uten å følge standard garantiregler. Målet er å forbedre tilgangen til banklån for personer med dårlig kreditt.

En kort nedbetalingstid for lønningslån kan være en viktig fordel, spesielt i nødssituasjoner. Låntakere bør imidlertid huske på at nedbetalingstiden vanligvis er kort, så noen dager kan gi bedre vilkår. En vanlig felle er å henvende seg til rovlånere som krever ublu renter. Mens låneperioden generelt er relativt kort, kan det føre til tap av sikkerhet dersom låntakeren ikke klarer å betale tilbake.

Beskyttelse mot kredittbyråer

Du har flere rettigheter som forbruker når det kommer til lønningslån. I USA beregnes kredittvurderinger, også kjent som FICO-score, basert på din økonomiske informasjon og gjøres tilgjengelig for autoriserte tredjeparter. Disse byråene kan selge rapporten din til utlånsselskaper, men du må gi dem tillatelse for å få en kopi. Kredittrapporten din hjelper långivere med å avgjøre om du har råd til å betale tilbake lånet. De tre viktigste byråene er Equifax, Experian og TransUnion.

Imidlertid kan mislighold av lønningslån ødelegge kreditthistorien din i det lange løp. Noen utlånere rapporterer ikke til de tre store kredittbyråene i USA, men rapporterer i stedet til mindre byråer. Hvis du ikke klarer å betale lånet ditt, vil et inkassobyrå rapportere det til kredittbyråene. Mens de fleste lønningslångivere lover å ikke rapportere mislighold til byråene, er dette ikke sant for dem alle. Hvis du foretar betalingene dine i tide, rapporterer banken din forsinkede betaling til de store kredittbyråene.